Facebook quiere enamorar a Wall Street con su poder social

Feb 2, 2012 | Cinco Días

Facebook va a protagonizar la salida a Bolsa del año. Quizá de toda la década. La compañía que lidera Mark Zuckerberg pretende captar al menos 5.000 millones de dólares (unos 3.800 millones de euros) con su debut en el parqué en el segundo trimestre del año. La red social presentó ayer al cierre de Wall Street su folleto de salida a Bolsa al regulador del mercado bursátil estadounidense, la SEC, en el que no se especifica la cantidad de títulos que colocará en el parqué ni una horquilla de precios en la que se moverán.

Facebook informó que en 2011 obtuvo un beneficio neto de 760 millones de euros, 1.000 millones de dólares, un 65% más que el año anterior, y que logró unos ingresos de 2.800 millones de euros, 3.711 millones de dólares, de los que la compañía de juegos online Zynga generó un 12%. El mercado estima que la compañía obtendrá durante el presente ejercicio una sustanciosa mejora de sus ingresos que cuantifican entre 6.500 y 6.900 millones de dólares.

La compañía ha solicitado al regulador cotizar bajo el símbolo de FB pero no ha determinado aún si cotizarán en la Bolsa de Nueva York (NYSE) o en el mercado Nasdaq, donde cotizan algunas de las mayores empresas tecnológicas del mundo.

La red social fundada por Mark Zuckerberg, que tiene 845 millones de usuarios en todo el mundo, podría incluso superar todos los récords registrados en las salidas a Bolsa. Hasta el momento, según Bloomberg, la mayor operación de estas características en el mundo de la tecnología fue la protagonizada por Infineon Technologies en 2000, movimiento que le permitió captar 5.850 millones de dólares. Google, en el verano de 2004, captó 1.900 millones de dólares en su debut en el Nasdaq. Otras compañías, fuera de la industria tecnológica, protagonizaron millonarios debuts bursátiles, como Visa, Enel, General Motors, AT&T Deutsche Telekom y Kraft.

De igual forma, con la operación, Facebook, que tan solo cuenta con ocho años de vida, podría alcanzar un valor por encima de 80.000 millones de dólares. Actualmente, la capitalización bursátil de Google, uno de sus grandes rivales en el negocio de internet, es de 189.000 millones, por 81.000 millones de Amazon y 19.000 millones de Yahoo. Además, la popular red social superaría a grupos clásicos del mundo de las tecnologías de la información como HP, cuyo valor de mercado actual es de 57.000 millones.

Morgan Stanley lidera la operación

La operación tendrá igualmente un gran impacto para la industria financiera de Wall Street. Facebook ha elegido como entidad colocadora a Morgan Stanley y contará además con Goldman Sachs, JP Morgan, Barclays, Merrill Lynch y Allen & Company. Estas firmas podrían repartirse unas comisiones próximas a 500 millones de dólares con la operación, cifras que pueden ser decisivas en las cuentas de resultados de sus respectivas divisiones de OPV.

El Nasdaq, al alza

Lo cierto es que la compañía parece querer aprovechar el momento de bonanza que vive el Nasdaq, que en enero subió más de un 8% y se acerca a las cotas máximas alcanzadas durante el último año. En estos momentos, el índice general del mercado más moderno del mundo se mueve por encima de los 2.830 puntos, sin duda, una situación más favorable para los accionistas de la poderosa red social.

La salida a Bolsa de Facebook supondrá un hito en rentabilidad para los inversores que han apostado en los últimos años por la empresa de Zuckerberg. Entre ellos figuran entidades como Accel Partners, Greylock, Meritech Capital o Peter Thiel, que vendió parte de sus acciones a Elevation Partners, el grupo de inversión participado por Bono, el cantante de U2.

El mayor accionista de la compañía es Mark Zuckerberg, que controla un 28,4% (otras fuentes dicen que un 30%) de su capital social y que podría embolsarse con la operación más de 1.000 millones de euros. Otros accionistas relevantes son los fondos de inversión Accel Partners y Digital Sky Technologies, que poseen una participación conjunta del 16,8% del capital.

"Facebook no fue creada originalmente para ser una compañía. Fue fundada para conseguir una misión social: hacer que el mundo esté más conectado y sea más abierto", afirmó Zuckerberg en un comunicado incluido en los documentos presentados ante el organismo regulador estadounidense.

A principios de 2011, Goldman Sachs lideró una ronda de financiación junto a otros inversores, que supuso una inyección de dinero para Facebook superior a 450 millones de dólares. Anteriormente habían entrado en el capital de la red social otros grupos como Microsoft o la rusa DST.

En cualquier caso, parece que la decisión de salir a Bolsa ha sido muy debatida en la empresa. Algunos medios estadounidenses aseguran que el fundador de la compañía no quería que la compañía empezase a cotizar ahora, y explican que la razón principal para que finalmente lo haga no es otra que las reglas que marca la SEC y que determinan que cualquier empresa privada con más de 500 accionistas de referencia debe cumplir con los mismos requisitos de información financiera que las compañías cotizadas. Y Facebook pasó ese número a finales del pasado año.

Según Cnet, los directivos de la red social han estado haciendo lobby y presionando al Congreso para que se cambiara esa norma y se situara el número mínimo en 2.000 accionistas.

3.800 millones de euros planea colocar Facebook en el mercado bursátil en un primer momento.

760 millones de euros, 1.000 millones de dólares, obtuvo la compañía de beneficio neto el pasado año, un 65% más.

2.800 millones de euros (3.711 millones de dólares) ingresó la red social en 2011, un 88% más que el ejercicio anterior.

Con su salida a Bolsa, Facebook quiere hacer valer su posicionamiento de liderazgo en el ámbito de las redes sociales. Los 845 millones de usuarios enganchados a su muro son la prueba indiscutible de que es el rey de este negocio. Así, aunque otras empresas como LinkedIn, Groupon y Zynga crearon una expectación que luego no han cumplido al cotizar, no parece que este vaya a ser el caso de Facebook. La compañía, más allá de ser la protagonista de una película de Hollywood, está considerada por los analistas como uno de los gigantes tecnológicos (Google, Apple, Amazon y Microsoft son otros) que marcan el ritmo de esta industria en un momento en que el liderazgo del mercado gira alrededor de los servicios y los contenidos.

Muchos pueden pensar que a Facebook le falta monetizar su red social de forma proporcional al número de usuarios que tiene, pero la compañía lleva tiempo poniendo los cimientos para lograrlo. Así, está creando su propio ecosistema para que nadie abandone su sitio, y para ello ha pasado de ser una red que conecta solo a personas a una plataforma que conecta a la gente con las cosas que recogen su actividad diaria (periódicos, servicios de música, cine...). Una fórmula que le permitirá de paso recoger una enorme cantidad de información de sus usuarios, especialmente de valor para los anunciantes. La compañía, que ahora estará bajo el escrutinio del mercado, también se lanzó hace meses al comercio online, ha creado una moneda virtual (Facebook Credits, que compite con PayPal) y ofrece en su red mensajería y videollamadas. Ahora habrá que ver cómo se traduce todo ello en ingresos.

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