Vivienda: beneficiados y perjudicados de la reforma financiera

Feb 3, 2012 | Finanzas

La reforma financiera
aprobada este viernes en Consejo de Ministros persigue, además del
saneamiento bancario y la recuperacíón de la credibilidad internacional
en el sector, el abaratamiento de la vivienda.

Parece lógico que bancos y
cajas, forzados a limpiar sus balances y a recortar drásticamente el
valor de los activos inmobiliarios (suelo, locales, pisos) con los que
se han quedado como consecuencia del impago de las deudas, y que deben
reducir las ganancias en cuantía equivalente, se muestren dispuestos a
vender propiedades con importantes descuentos con tal de desprenderse de
ellas.

Bancos y
cajas se librarán de este modo del peso de la gestión de un negocio que
no es el suyo, lo que sin duda está lastrando la recuperación del
conjunto de su actividad. En la medida en que consideren interesante el
relativo margen de ganancia que les ofrezca el potencial comprador,
abrirán un mercado de oportunidades inmobiliarias. Los expertos no se
ponen de acuerdo en sus valoraciones, pero una mayoría admite que los
precios van a bajar. Pinchar la burbuja del inmobiliario debe ayudar al
reequilibrio de la economía.

Pero
la aplicación de la nueva norma tiene, además de los beneficiarios
directos, perjudicados a los que apenas se menciona. Las asociaciones de
consumidores han alzado la voz para recordar que, con el agravamiento
de la crisis, hay suscriptores de hipoteca a punto de no poder hacer
frente a sus compromisos y que, si bien la dación en pago -cuando la
entrega de la vivienda implica la cancelación de toda deuda, sin que se
vean afectados otros ingresos o propiedades- no puede ser de aplicación
generalizada, podría contemplarse en determinadas situaciones
especialmente dramáticas.

También sugieren que las nuevas exigencias de
provisiones animen a los bancos a contemplar cada vez más las fórmulas
negociadoras, menos drásticas que la pura y dura adjudicación de los
bienes. Una refinanciación o incluso una quita pueden resultar ahora más
eficaces a las dos partes implicadas.

BENEFICIARIOS

Los
nuevos compradores. Desde que se inició la burbuja del 'ladrillo', hace
una decena de años, la compra de una vivienda ha exigido esfuerzos
económicos equivalentes a una elevada proporción de los ingresos
personales o familiares. La rebaja de los tipos de interés que acompañó a
la implantación del euro alivió el impacto inicial, pero muy pronto
resultó un arma de doble filo: cualquier repunte del coste del dinero se
tradujo en unas alzas de cuota en las hipotecas que las economías
domésticas apenas podían soportar.

Cuando la crisis económica presionó a
la baja el precio de la vivienda, los bancos y cajas cerraron el grifo
del crédito, escarmentados por los impagos. Si tienen que sacar al
mercado su 'stock' de pisos, los precios bajarán, y las entidades
proporcionarán a sus clientes la financiación necesaria para esas
compras.

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